1 сентября Банк Израиля снизил ключевую ставку на 0.25 процентного пункта до 3.25%, указав на замедление инфляции и восстановление экономической активности во втором квартале.
Для потребителей это не означает, что каждый кредит, ипотека или депозит немедленно изменится на 0.25 пункта. Эффект зависит от типа продукта, формулы ценообразования, фиксированной или плавающей ставки и политики конкретного банка или кредитора.
Где эффект может появиться раньше
Кредиты, напрямую привязанные к переменным базовым ставкам, могут реагировать быстрее, чем займы с фиксированной ставкой. В Израиле это может затронуть некоторые компоненты, привязанные к прайм, но фактическое изменение зависит от надбавки и договора.
Доходность по части новых депозитов и сберегательных продуктов тоже может снизиться. Поэтому решение может помочь заемщикам, но одновременно уменьшить доступную доходность для вкладчиков, и эффект будет разным для разных семей.
Почему Банк Израиля снизил ставку
Банк Израиля сообщил, что инфляция замедлилась, а экономическая активность во втором квартале восстановилась. При этом регулятор продолжает оценивать инфляцию, деловую активность, рынок труда, финансовые рынки и геополитические риски перед следующими решениями.
Одно снижение не гарантирует дальнейшую траекторию ставок. Денежно-кредитная политика может измениться, если инфляция вновь ускорится или изменятся экономические, финансовые либо геополитические условия.
Что стоит проверить семье
Заемщикам полезно узнать, какая доля ипотеки или кредита имеет плавающую ставку, когда происходит пересмотр цены и есть ли смысл в рефинансировании. Вкладчикам стоит сравнивать чистую доходность и условия снятия средств, а не только общий заголовок о ставке.
Решение полезно сопоставлять с последними данными о долге. Долг домохозяйств во втором квартале вырос, поэтому стоимость финансирования остается важной для растущего числа заемщиков даже после умеренного снижения ставки.
