La Banque d'Israël a abaissé le 1er septembre son taux directeur de 0,25 point de pourcentage à 3,25%. Cette décision influence le coût de l'argent dans l'économie, mais l'effet sur un prêt immobilier, un crédit ou un dépôt dépend des conditions propres à chaque produit.
La banque centrale a indiqué que l'inflation s'était modérée ces derniers mois et se situait sous le milieu de la fourchette cible pendant la période examinée. Elle a aussi relevé une reprise de l'activité économique au deuxième trimestre tout en soulignant que l'incertitude restait élevée.
Qui peut ressentir le changement le plus vite
Les crédits et composantes de prêts immobiliers liés directement ou indirectement aux taux à court terme peuvent s'ajuster plus vite que les produits à taux fixe. Le calendrier et la formule dépendent toutefois du contrat, et il ne faut pas supposer que chaque mensualité baissera immédiatement ou exactement de 0,25 point.
Les dépôts et produits d'épargne rémunérés peuvent également évoluer après une baisse. Les banques et autres établissements fixent leurs propres marges, de sorte que le taux versé au client ne correspond pas nécessairement au taux de la Banque d'Israël et ne change pas forcément le même jour.
Pourquoi la Banque d'Israël a baissé son taux
Le Comité monétaire a indiqué que l'inflation s'était modérée et que l'activité économique se remettait des perturbations du début de l'année. Les données montraient une production plus élevée au deuxième trimestre qu'au quatrième trimestre 2025, même si une partie de l'augmentation reflétait un rebond après un choc temporaire.
Une décision de taux ne repose pas sur un seul indicateur. La Banque d'Israël examine l'inflation, le marché du travail, le taux de change, l'activité économique, les marchés financiers et les risques géopolitiques avant chaque décision.
Que vérifier avant de refinancer ou d'emprunter
Une seule baisse de taux n'est pas automatiquement une raison de refinancer. Il faut comparer le taux effectif, les frais, les coûts de remboursement anticipé, la durée et le coût total du crédit. Allonger la durée peut réduire la mensualité mais augmenter le montant total des intérêts.
La prochaine décision monétaire peut de nouveau modifier la direction. Les consommateurs doivent donc regarder les conditions du produit et pas seulement le taux directeur affiché, surtout pour des engagements de long terme comme un prêt immobilier.
